Что такое коэффициент активности?
Коэффициент активности — это тип финансового показателя, который показывает, насколько эффективно компания использует активы на своем балансе для получения доходов и денежных средств. Обычно называемые коэффициентами эффективности, коэффициенты активности помогают аналитикам оценить, как компания управляет запасами, что является ключом к ее операционной гибкости и общему финансовому благополучию.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Коэффициент активности в широком смысле описывает любой финансовый показатель, который помогает инвесторам и аналитикам-исследователям оценить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и денежных средств.
Коэффициенты активности могут использоваться для сравнения двух разных предприятий в одном секторе, или они могут использоваться для мониторинга финансового состояния одной компании с течением времени.
Коэффициенты активности можно подразделить на коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, коэффициенты оборачиваемости общих активов, показатели рентабельности собственного капитала и ряд других показателей.
Понимание коэффициентов активности
Коэффициенты активности наиболее полезны, когда используются для сравнения двух конкурирующих предприятий в одной отрасли, чтобы определить, как конкретная компания выделяется среди своих коллег. Но коэффициенты активности могут также использоваться для отслеживания финансового прогресса компании за несколько периодов учета, чтобы обнаружить изменения с течением времени. Эти цифры могут быть сопоставлены, чтобы представить прогнозную картину предполагаемой деятельности компании.
Коэффициенты активности можно разбить на следующие подкатегории:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяет способность предприятия получать деньги от своих клиентов. Общий объем продаж в кредит делится на среднее сальдо дебиторской задолженности за определенный период. Низкое соотношение указывает на недостатки в процессе сбора.
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов измеряет, как часто остаток на складе продается в течение отчетного периода. Стоимость проданных товаров делится на средние запасы за определенный период. Более высокие расчеты показывают, что компания может перемещать свои запасы с относительной легкостью.
Коэффициент оборачиваемости общих активов
Коэффициент оборачиваемости общих активов измеряет, насколько эффективно предприятие использует свои активы для проведения торгов по продаже. Общий объем продаж делится на общие активы, чтобы определить, насколько эффективно бизнес использует свои активы. Меньшие коэффициенты могут указывать на то, что компания испытывает трудности с продвижением своей продукции.
Рентабельность собственного капитала
Показатель эффективности, известный как рентабельность собственного капитала (ROE), измеряет доходы, полученные от акционерного капитала. ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли на все акции, находящиеся в обращении на рынке.
Коэффициент оборачиваемости активов
Показатель, называемый коэффициентом оборачиваемости активов, измеряет сумму дохода, которую компания генерирует на доллар активов. Этот показатель, который просто рассчитывается путем деления продаж компании на ее общие активы, показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для создания продаж.
Коэффициенты активности против. Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты активности и коэффициенты прибыльности являются фундаментальными аналитическими инструментами, которые помогают инвесторам оценить различные аспекты финансовой устойчивости компании. Коэффициенты рентабельности отражают получение прибыли компанией, в то время как коэффициенты эффективности измеряют, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения этой прибыли. Коэффициенты рентабельности могут помочь аналитикам сравнить прибыль компании с прибылью ее конкурентов в отрасли, а также отслеживать прогресс одной и той же компании за несколько разных отчетных периодов.