Решения по облегчению ведения бизнеса (BR) следует рассматривать как самостоятельную инвестиционную услугу, а не исключительно как налоговое решение. Консультантам следует помнить, что нельзя позволять “налоговой собаке вилять хвостом перед инвестициями”.
Когда дело доходит до проведения комплексной проверки, Мэтт Диккенс, старший директор по развитию бизнеса Ingenious, предлагает консультантам шесть золотых правил, которые они могут использовать, чтобы обеспечить своим клиентам наилучшие результаты как при планировании недвижимости, так и в дальнейшей жизни.
Высокая производительность имеет решающее значение
Планирование недвижимости заключается в том, чтобы оставить в наследство нашим любимым как можно больше. Поэтому люди должны планировать максимизировать богатство, которое они должны будут в конечном итоге передать своим бенефициарам, учитывая при этом любые потенциальные потребности, такие как ремонт дома или поездки, а также возможность того, что однажды им придется платить за уход. Уверенный экономический рост не только помогает удовлетворить любые потребности, но и является ключевым оружием в борьбе с негативными факторами инфляции, поэтому всегда важно добиваться стабильной, долгосрочной и значимой прибыли.
Сведите затраты к минимуму
Затраты являются еще одним гарантированным негативным фактором для доходности инвестиций, поэтому их следует минимизировать. Снижение затрат также может снизить риск. Менеджеру с более низкими гонорарами не нужно идти на дополнительный риск, чтобы покрыть эти расходы, прежде чем он достигнет установленного или целевого дохода, который рассчитывается после вычета гонораров. Кроме того, высокие затраты могут указывать на то, что инвестиции не приносят максимальной отдачи инвестору, но вместо этого менеджер получает значительную выгоду.
Понимать все факторы, влияющие на торговую деятельность
BR инвестиции — это инвестиции в базовые портфельные компании, которые могут осуществлять широкий спектр BR торговой деятельности. Эти компании и рынки, на которых они работают, должны быть четко поняты консультантом. Компании, как правило, либо владеют активами и управляют ими, либо занимаются кредитованием. Некоторые делают и то, и другое. В целом, те, у кого большая доля в портфеле физических активов, увидят, что их состояние зависит от эффективности этих активов и будет колебаться в зависимости от фундаментальных показателей сектора. Те, кто больше ориентирован на кредитование, должны получать более стабильную прибыль, поскольку они будут одалживать деньги по обычно фиксированным ставкам, и любые колебания рынка должны оказывать меньшее влияние. Связанные с обоими маршрутами риски, включая риски для их сектора, ликвидности и оценки, сильно различаются в зависимости от стратегии. Все это следует рассматривать в контексте инвестора. Подходит ли торговая стратегия и связанные с ней риски для его профиля?
Знайте, чего это стоит
При осуществлении любых инвестиций крайне важно приобрести актив по правильной цене, принимая во внимание потенциальную стоимость продажи в будущем. Для BR есть два основных соображения.
Первое — это осведомленность о методологии, применяемой менеджером при расчете чистой стоимости активов (NAV) сервиса. Активы, находящиеся в собственности, как правило, сложнее оценить, они зависят от множества переменных допущений и имеют больший потенциал субъективизма. Оценки, которые, как представляется, не соответствуют текущим рыночным основам или аналогичным услугам, должны оцениваться тщательно. Кредитные услуги, как правило, более прозрачны и менее субъективны в оценке.
Второе соображение заключается в том, торгуется ли цена акций для новых инвесторов с премией к проверенной NAV. Если да, это следует пересмотреть, поскольку это означает, что инвестор берет на себя дополнительный ‘оценочный риск’.
Обеспечение эффективного с точки зрения налогообложения доступа
Инвесторы в более позднем возрасте обычно не желают отказываться от контроля и гибкости своего состояния для достижения целей планирования недвижимости или инвестирования. Это может быть неопределенное время, и ключевым моментом является способность адаптироваться. Но любой доступ к этому капиталу должен регулироваться эффективным с точки зрения налогообложения способом с учетом налога на прирост капитала (CGT). Один из способов добиться этого — инвестировать с менеджером, который предлагает только недавно выпущенные акции, а не использует согласованные сделки. Такие акции после трехлетнего периода владения должны иметь право на льготы для инвесторов, ограничивающие CGT при любом отчуждении в размере 10%, а не потенциально более высокие 20%.
Стремитесь к максимальной полезности
Каждый третий человек в возрасте 85 лет и старше нуждается в той или иной форме ухода. Помимо получения максимальной отдачи от любых инвестиций, планирование дальнейшей жизни должно быть направлено на обеспечение дальнейшей полезности, например, при подготовке к потенциальным потребностям в уходе. Учитывая потенциальную стоимость медицинского обслуживания и практически заранее планируя удовлетворение любых потребностей в медицинском обслуживании, инвестор будет готов сделать правильный выбор в случае возникновения этой проблемы.
Если консультанты хотят, чтобы их клиенты получали максимальную отдачу от любой рекомендованной ими услуги BR, использование этих правил должно помочь обеспечить оптимальные результаты.